O mundo do trading oferece inúmeras oportunidades e ferramentas para alcançar ganhos financeiros, exigindo um conhecimento profundo sobre o funcionamento dos mercados e os melhores ativos para investir.
Os derivados Vanilla são ferramentas comuns que oferecem aos traders flexibilidade e conveniência ao tomar decisões de investimento. Estes envolvem duas partes que decidem trocar um ou mais ativos específicos sob condições predeterminadas. Os contratos Vanilla são amplamente utilizados juntamente com futuros e swaps como medidas avançadas de gestão de risco.
Vamos explorar as opções Vanilla e como pode melhorar o seu portfólio de investimentos usando estes instrumentos.
O Que Significa Opção Vanilla?
Os derivados Vanilla permitem aos traders executar ordens de compra ou venda a um preço predeterminado numa data específica, sem os obrigar a fazê-lo.
O nome “Vanilla” refere-se ao facto de serem amplamente disponíveis para os utilizadores. Ao contrário dos swaps e forwards, estas ferramentas são mais flexíveis e facilitam a gestão de risco e a otimização dos lucros.
Quando duas partes assinam um contrato Vanilla , uma das partes concorda em ter o direito de comprar o ativo subjacente a um preço e data específicos. Se o comprador optar por exercer o seu direito, a outra parte deve cumprir o acordo Vanilla de acordo com o preço acordado.
O vendedor deve vender/comprar o valor mobiliário em questão, mesmo que isso resulte numa perda. No entanto, o comprador pode optar por não exercer o seu direito se o considerar não lucrativo.
As opções Vanilla descrevem a forma mais simples de conceitos financeiros, tais como estratégias de investimento, instrumentos de negociação e mercados. Muitos utilizam este termo em referência aos contratos Vanilla que envolvem duas partes trocando valores mobiliários subjacentes.
Opções Call e Put
Os derivados Vanilla são medidas avançadas de gestão de risco que permitem aos traders proteger-se contra posições arriscadas ou capitalizar sobre ganhos projetados e especulações.
Call e put são dois tipos de decisões de negociação, dependendo se o investidor opta por ir long (comprar) ou short (vender) no mercado.
Uma opção call permite ao trader comprar (ir long) um ativo específico. Por exemplo, se as ações da ABC estão atualmente a ser negociadas a $100 e o investidor espera que o relatório de lucros recente faça com que o preço de mercado suba para $102 por ação, o investidor pode exercer os seus direitos e possuir ações a $102.
No entanto, o trader pode abdicar dos seus direitos se o preço de mercado não atingir o preço antecipado ou se a negociação não gerar lucros suficientes devido aos pagamentos de prémio.
Por outro lado, uma opção put Vanilla permite ao investidor vender (ir short) ações ou outros valores mobiliários. Por exemplo, se um trader espera que as ações acima mencionadas caiam para $95, ele venderia as ações a descoberto para lucrar com a diminuição dos preços.
Assim, uma ordem put dá ao investidor o direito de vender essas ações sempre que o preço desejado for atingido.
Outra forma de usar as opções Vanilla é para proteger-se contra posições arriscadas. Por exemplo, um fundo de investimento que possui um número significativo de ações pode investir em derivados put se estimar que o valor das suas ações vai diminuir para lucrar com a queda dos preços.
Opções vs. Futuros
Os contratos futuros diferem das opções Vanilla porque obrigam o trader a executar o negócio conforme acordado.
Quando duas partes assinam um contrato, devem cumprir as obrigações estipuladas no acordo, como preço, data de expiração e propriedade dos ativos subjacentes.
Os futuros são mais simples para traders novatos e são mais líquidos, uma vez que estão no mercado há bastante tempo e muitos corretores e instituições oferecem estas ferramentas.
Outros contratos envolvem swaps e forwards. Um contrato de swap permite a duas partes trocar as suas taxas de juro e outros instrumentos financeiros, enquanto os forwards são contratos personalizados que proporcionam mais flexibilidade e oportunidades de ganho.
Conclusão
As opções Vanilla são ferramentas que permitem a duas partes celebrar um acordo para negociar um ativo subjacente a um preço predeterminado numa data futura.
Estes tipos de derivados não obrigam o trader a exercer o seu direito de comprar ou vender valores mobiliários, o que lhe permite melhorar o seu portfólio de risco e proteger-se contra posições arriscadas.
Call e put são dois tipos de instrumentos Vanilla. A ordem call permite aos investidores executar posições longas (comprar) ou curtas (vender) ações para lidar com a flutuação do mercado e evitar perdas excessivas.